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国富恒丰定期债:2020年第4季度报告


发布日期:2021-11-23 14:48   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月20日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金的基金合同生效日为2013年11月20日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比

  1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

  2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

  报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

  公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2020年四季度上证公司债指数上涨0.54%,中证全债指数上涨1.31%。

  10月份债券市场多空交织,整体呈震荡行情。本月随着经济稳步恢复,短期内央行降息、降准概率极低,货币政策维持中性。由于央行货币投放不达预期,资金价格中枢全面抬升,全月资金面呈现紧平衡状态。本月国内经济呈现稳步复苏状态,各项高频经济数据显示出口保持高增长,消费和生产进一步改善,同时CPI和PPI双双回落。利率债供给压力进一步改善,收益率整体震荡,政策性金融债的表现优于国债。

  11月份债券市场大幅调整。月初央行公开市场大额净回笼,资金面逐步收紧,且市场因货币政策回归中性和正常化的担忧,债市缺乏做多动力。月中自受永煤债违约事件的意外冲击开始,叠加经济复苏强劲,债市再度大幅调整;尽管月底央行加大净投放,但工业企业利润数据继续向好,大宗商品价格全线走高,短债超调下小幅回暖,而长债震荡收跌。

  12月债券市场整体明显上涨。12月经济数据显示经济仍处于继续复苏的进程中,而央行为呵护资金面平稳,公开市场投放力度不断加大,加上年底财政支出加快,银行间市场资金面维持宽松,同业存单量升价跌,11月永煤债超预期违约事件的影响逐渐消退。由于中央经济工作会议为2021政策定调政策保持稳定、不急转弯,债市迎来久违的大涨,短端涨幅大于长端,收益率曲线变陡。

  本报告期内,1年国债下行18BP至2.47%;10年国债下行1BP至3.14%。1年期国开债下行

  28BP至2.56%;10年国开债下行19BP至3.53%,短端表现优于长端。信用债市场收益率整体大幅

  震荡,其中高评级表现好于低评级,弱资质产业债利差走阔明显,城投债整体表现好于产业债。

  2020年四季度本基金的资产配置以短久期金融债和高信用等级债券为主。本基金四季度进一步减持了长久期利率债,债券总体久期保持在两年左右,对基金净值贡献相对正收益。

  截至2020年12月31日,本基金A类份额净值为1.010元,本报告期份额净值上涨0.97%,

  同期业绩比较基准上涨0.56%,本基金跑赢业绩基准0.41%。本基金C类份额净值为1.008元,本

  报告期份额净值上涨0.80%,同期业绩比较基准上涨0.56%,本基金跑赢业绩基准0.24%。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.10.1本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查

  5.10.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

  1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件;

  1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。