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国富恒丰定期债:2021年第1季度报告


发布日期:2021-11-22 13:51   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月19日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金的基金合同生效日为2013年11月20日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比

  1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

  2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

  报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面

  均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

  公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2021年一季度上证公司债指数上涨1.03%,中证全债指数上涨0.99%。

  2021年开年债券市场围绕资金面大幅震荡,债市短端收益率大幅上行。同时去年四季度GDP同比增速达6.5%,表面经济已经回到潜在产出水平。高频数据反映生产端持续向好,物价和商品价格的持续上涨抬升了短期通胀预期。尽管由于疫情的反复使得需求端出现了结构性扰动,长端收益率在多重利空因素的叠加下仍震荡上行。

  2月春节前两周,央行资金投放力度不及预期,但资金利率波动大,社融数据超预期,节前机构交投冷清多数持观望情绪,债市震荡收跌;节后需求复苏,生产改善,全球通胀预期高涨,债市利空因素较多,尽管资金面保持平稳,但债市整体涨少跌多。当月信用债市场收益率整体上行,短端表现优于于中长端。

  3月十年美债收益率再次突破1.7%,而国内债市走出了一波独立上涨行情。受益于银行间资金面平稳延续以及政府债券供给压力尚可,尽管出口、通胀(PPI)和社融数据均超预期,但消费和投资端相对偏弱,同时债市配置力量逐步进场,投资者对前期的利空因素反应钝化,债市迎来上涨行情,整体看来长债表现更佳,同时期限利差大幅收缩。当月信用债市场收益率整体下行,期限利差整体收缩。城投债表现优于产业债,二者信用利差走阔。

  截至3月31日,1年国债上行11BP至2.58%;10年国债上行5BP至3.19%。1年期国开债上

  行21BP至2.76%;10年国开债上行4BP至3.57%。信用债市场收益率先上后下震荡,其中高评级

  2021年一季度本基金的资产配置以短久期金融债和高等级信用债券为主。本基金一季度择机减持了长久期利率债,债券总体久期保持在两年左右,对基金净值贡献相对正收益。

  截至2021年3月31日,本基金A类份额净值为1.012元,本报告期份额净值上涨0.68%,

  同期业绩基准上涨0.55%,本基金跑赢业绩比较基准0.13%;本基金C类份额净值为1.011元,本

  报告期份额净值上涨0.69%,同期业绩基准上涨0.55%,本基金跑赢业绩比较基准0.14%。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.10.1本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查

  5.10.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

  投资者大额赎回所持有的基金份额时,为了实现基金资产的迅速变现,在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优;亦或导致基金仓位调整困难,基金资产不能迅速转变成现金,产生流动性风险。

  一旦引发巨额赎回,当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

  管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定,基于投资者保护原则,暂停或拒绝申购、暂停赎回。

  投资者大额赎回所持有的基金份额时,基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响,从而导致非市场因素的净值异常波动。

  1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件;

  1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。